SERVICIO NACIONAL DE
APRENDIZAJE-SENA
TECNOLOGO CONTABILIDAD Y FINANZAS
FICHA 319891
SISTEMAS
DE INFORMACIÓN CONTABLES DE DECISIÓN FINANCIERAS PARA EMPRESAS DEL SECTOR REAL
JOHANNA GARCIA OLIVAREZ
LAURA CUELLAR CRUZ
DIANA GIL SOSA
MAYRA GUAYARA GARZON
CRISTIAN CRISTANCHO CRISTANCHO
Presentado a:
ARLEX GERMAN ANGEL CORREDOR
Bogotá D.C., 07 de abril de 2012
ESTADOS FINANCIEROS
Son informes
financieros que utilizan las instituciones para reportar la situación económica y financiera y los cambios que experimenta la misma a una fecha o
periodo determinado. Esta información resulta útil para la administración, gestores,
reguladores y otros tipos de interesados como los accionistas, acreedores o
propietarios.
Componentes:
1.
Pertinencia
2.
Confiabilidad
3.
Aproximación a la
realidad
4.
Esencialidad
5.
Neutralidad
6.
Integridad
7.
Verificabilidad
8.
Sistematicidad
9.
Comparabilidad
10.
Claridad
La
información presentada en los estados financieros interesa a:
La administración, para la toma de
decisiones, después de conocer el rendimiento, crecimiento y desarrollo de la
empresa durante un periodo determinado. Los propietarios para conocer el
progreso financiero del negocio y la rentabilidad de sus aportes.
Los acreedores, para conocer la liquidez de
la empresa y la garantía de cumplimiento de sus obligaciones.
El estado, para determinar si el pago de los
impuestos y contribuciones esta correctamente liquidado.
PARA LA REALIZACION ES NECESARIO LA CLASIFICACIÓN
Los estados financieros básicos son:
·
El
balance general
·
El
estado de resultados
·
El
estado de cambios en el patrimonio
·
El
estado de cambios en la situación financiera
·
El
estado de flujos de efectivo
Después de examinar los números y analizar los cambios se
procede a el desarrollo de los Estados Financieros.
HERRAMIENTAS DE ANALISIS FINANCIERO Y TOMA DE
DECISIONES
OBJETIVOS
·
Conocer
el proceso completo que deben seguirse para tomar decisiones acertadas en las
Inversiones Financieras.
·
Conocer
la importancia en la toma de decisiones financieros.
·
Estudiar
los tipos y modelos de decisiones financieras.
·
Conocer
todos los pasos y procesos teóricos para la Buena aplicación de casos
prácticos.
ANÁLISIS FINANCIERO Y SUS
HERRAMIENTAS
El análisis financiero permite interpretar los hechos financieros en base a un conjunto de técnicas que conducen a la toma de decisiones, además estudia la capacidad de financiación e inversión de una empresa a partir de los estados financieros.
Para el análisis e interpretación de los Estados Financieros utilizaremos las razones financieras, las que permiten un rápido diagnostico de la situación económica y financiera de la entidad. El análisis a través de las razones consiste en determinar las diferentes relaciones de dependencias que existen al comparar las cifras de dos o más conceptos que integran el contenido de los estados financieros.
Para el análisis financiero de una empresa es necesario identificar la información pertinente y utilizar herramientas que permitan un tratamiento adecuado de esa información.
En el análisis financiero se usan cuatro tipos de técnicas:
1) Técnicas de interpretación de datos (tanto de la empresa como de los mercados de bienes y financieros)
2) Técnicas de evaluación competitiva y estratégica
3) Técnicas de pronóstico y proyección
4) Técnicas de cálculo financiero
Herramientas.
1. Balance general: Es un resumen de todo lo que tiene la empresa, de lo que debe, de lo que le deben y de lo que realmente le pertenece a su propietario, a una fecha determinada. Las partes que lo conforman son:
• Activos: es todo lo que pose la empresa ejemplo: caja, bancos, etc.
• Pasivos: es todo lo que la empresa debe ejemplo: provedores , documentos por pagar, etc.
• Patrimonio: Es el valor de lo que le pertenece al empresario en la fecha de realización del balance ejemplo: capital, utilidades retenidas, etc.
2. Estado de resultados o estado de pérdidas: El estado de resultado o estado de pérdidas y ganancias es un documento contable que muestra detalladamente y ordenadamente la utilidad o perdida del ejercicio.
3.
Estado de flujo de efectivo: Es un informe que incluye las entradas y6 salidas de
efectivo para así determinar el saldo final o el flujo neto de efectivo, factor
decisivo para evaluar la liquidez de un negocio.
4. Análisis de la liquidez: Refleja la capacidad de una
empresa para hacer frente a sus obligaciones a corto plazo conforma se vencen.
La liquidez se refiere a la solvencia de la posición financiera general de la
empresa, es decir, la facilidad con la que paga sus facturas.
LA TOMA DE DECISIONES FINANCIERAS
Es elegir una entre dos o más alternativas
incompatibles entre sí o que se presentan simultáneamente.
·
¿Cuándo
es mejor una alternativa que otra?
·
¿Cuándo
cuesta menor esfuerzo?
·
¿Cuándo
produce mayor satisfacción?
·
¿Cuándo
es más posible realizarse?
La respuesta de manera general, se señala que
son tres las decisiones básicas a ser tomadas en una empresa.
·
De
Inversión.
·
De
financiamiento.
·
De
reparto de dividendos.
Las decisiones financieras en las empresas
deben ser tomadas sobre: inversiones en planta y equipo;
·
Inversiones
en el mercado de dinero o en el mercado de capitales;
·
Inversión
en capital de trabajo;
·
Búsqueda
de financiamiento por capital propio o por capital ajeno
·
Búsqueda
de financiamiento en el mercado de dinero o en el mercado de capitales.
Cada una de ellas involucran aspectos aún más
específicos, como por ejemplo: decisiones sobre el nivel de efectivo en caja o
sobre el nivel de inventarios. Es necesario estudiar las diferentes
interrelaciones existentes entre estos dos grandes tipos de decisiones
financieras.
La forma en que los individuos toman
decisiones en las organizaciones y la calidad de opciones que eligen están
influidas principalmente por sus percepciones, por sus creen y por sus valores.
Los procesos de decisión en las
organizaciones son muy importantes porque generalmente afectan todos los
procesos humanos dentro de las mismas. La comunicación, la motivación, el
liderazgo, el manejo de conflictos, y otros más.
LA TOMA DE DECISIONES ORGANIZACIONALES.
De la misma manera
que el individuo toma decisiones que le conciernen y afectan sólo a él, se
toman también las decisiones organizacionales. Podríamos decir que se aplican
los mismos Modelos de Análisis Racional, con la única, pero importante
variación de que muchas de las decisiones organizacionales se toman en grupo,
lo cual presenta algunas peculiaridades importantes que en forma específica ser
verán en el siguiente subtema.
La Toma de
decisiones organizacionales es con frecuencia más racional porque el impacto de
los errores de decisión, pueden ser grave desde el punto de vista económico o
laboral.
En las decisiones
que se toman dentro de las organizaciones la evaluación de cada una de las
alternativas debe ser rigurosa y se debe analizar el costo/beneficio de cada
una de ellas, para optar por aquella
que ofrezca la mejor razón.
La mayoría de las
organizaciones formulan sus metas, estratégicas, políticas, procedimientos y
normas que orientan la
Toma de decisiones
y le dan forma a su plan de acción, proporcionando una dirección empresarial,
al mismo tiempo que aseguran la coordinación formal de los recursos.
LA DESVENTAJA DE LOS ESTADOS FINANCIEROS
SOBRE LA TOMA DE DECISONES.
Es conocido que los estados financieros de
una compañía deben ser una herramienta que contribuya a la toma de decisiones
en las empresas y así es, de no hacerlo la empresa o, para ser más preciso los
ejecutivos, estarían cometiendo un grave error, expliquemos porque.
Es cierto que todos los departamentos de una organización necesitan y proveen datos y que una de las funciones del contador es el recopilarlos, transformarlos y devolverlos como información y que esta información será de gran utilidad para que los departamentos evalúen su desempeño contra lo que tenían estimado y a partir de ahí tomen decisiones para corregir o mejorar.
FUNDAMENTOS DEL ANÁLISIS FINANCIERO
La preparación de los estados
financieros no es el primer paso en el procedimiento contable, pero constituye
el punto de partida para el análisis económico y financiero. Los estados
financieros son los medios a través de los cuales se brinda información concisa
sobre la rentabilidad y la situación financiera del negocio.
Los estados financieros
principales tienen como objetivo informar sobre la situación financiera de la
empresa en una fecha determinada, y sobre los resultados de sus operaciones y
el flujo de fondos por un periodo dado. Los estados financieros principales
deben servir para:
• Tomar decisiones de inversión y
crédito, lo que requiere conocer además la capacidad de crecimiento de la
empresa, su estabilidad y credibilidad.
• Evaluar la solvencia y liquidez
de la empresa, así como su capacidad de generar fondos.
• Conocer el origen y las
características de sus recursos para estimar la capacidad financiera de
crecimiento.
• Formarse un juicio sobre los resultados
financieros de la administración en cuanto a la rentabilidad, solvencia,
generación de fondos y capacidad de crecimiento.
¿QUE
ES ANALISIS FINANCIERO?
El análisis financiero es el
estudio que se hace de la información contable, mediante la utilización de
indicadores y razones financieras.
La contabilidad representa y refleja
la realidad económica y financiera de la empresa, de modo que es necesario
interpretar y analizar esa información para poder entender a profundidad el
origen y comportamiento de los recursos de la empresa.
La información contable o
financiera de poco nos sirve sino la interpretamos, sino la comprendemos, y
allí es donde surge la necesidad del análisis financiero.
Cada componente de un estado
financiero tiene un significado y en efecto dentro de la estructura contable y
financiera de la empresa, efecto que se debe identificar y de ser posible,
cuantificar.
Conocer el porqué la empresa está
en la situación que se encuentra, sea buena o mala, es importante para así mismo
poder proyectar soluciones o alternativas para enfrentar los problemas
surgidos, o para idear estrategias encaminadas a aprovechar los aspectos
positivos.
Sin el análisis financiero no es
posible haces un diagnóstico del actual de la empresa, y sin ello no habrá
pautar para señalar un derrotero a seguir en el futuro.
Muchos de los problemas de la empresa se pueden anticipar interpretando la información contable, pues esta refleja cada síntoma negativo o positivo que vaya presentando la empresa en la medida en que se van sucediendo los hechos económicos.
Muchos de los problemas de la empresa se pueden anticipar interpretando la información contable, pues esta refleja cada síntoma negativo o positivo que vaya presentando la empresa en la medida en que se van sucediendo los hechos económicos.
Existe un gran número de
indicadores y razones financieras que permiten realizar un completo y
exhaustivo análisis de una empresa.
Muchos de estos indicadores no
son de mayor utilidad aplicados de forma individual o aislada, por lo que es
preciso recurrir a varios de ellos con el fin de hacer un estudio completo que
cubra todos los aspectos y elementos que conforman la realidad financiera de
toda empresa.
El análisis financiero es el que
permite que la contabilidad sea útil a la hora de tomar las decisiones, puesto
que la contabilidad sino es leía simplemente no dice nada y menos para un
directivo que poco conoce de contabilidad, luego el análisis financiero es
imprescindible para que la contabilidad cumpla con el objetivo más importante
para la que fue ideada que cual fue el de servir de base para la toma de
decisiones.
ANALISIS VERTICAL Y HORIZONTAL
ANÁLISIS HORIZONTAL
En el análisis horizontal, lo que
se busca es determinar la variación absoluta o relativa que haya sufrido cada partida de
los estados financieros en un periodo respecto a otro. Determina cual fuel el
crecimiento o decrecimiento de una cuenta en un periodo determinado. Es el
análisis que permite determinar si el comportamiento de la empresa en un
periodo fue bueno, regular o malo.
Para determinar la variación
absoluta (en números) sufrida por cada partida o cuenta de un estado financiero
en un periodo 2 respecto a un periodo 1, se procede a determinar la diferencia
(restar) al valor 2 – el valor 1. La formula sería P2-P1.
Ejemplo: En el año 1 se tenía un
activo de 100 y en el año 2 el activo fue de 150, entonces tenemos 150 – 100 =
50. Es decir que el activo se incrementó o tuvo una variación positiva de 50 en
el periodo en cuestión.
Para determinar la variación
relativa (en porcentaje) de un periodo respecto a otro, se debe aplicar una
regla de tres. Para esto se divide el periodo 2 por el periodo 1, se le resta
1, y ese resultado se multiplica por 100 para convertirlo a porcentaje, quedando
la formula de la siguiente manera: ((P2/P1)-1)*100
Suponiendo el mismo ejemplo
anterior, tendríamos ((150/100)-1)*100 = 50%. Quiere decir que el activo obtuvo
un crecimiento del 50% respecto al periodo anterior.
De lo anterior se concluye que
para realizar el análisis horizontal se requiere disponer de estados
financieros de dos periodos diferentes, es decir, que deben ser comparativos,
toda vez lo que busca el análisis horizontal, es precisamente comparar un
periodo con otro para observar el comportamiento de los estados financieros en
el periodo objeto de análisis.
ANÁLISIS VERTICAL
El análisis vertical es de gran
importancia a la hora de establecer si una empresa tiene una distribución de
sus activos equitativa y de acuerdo a las necesidades financieras y operativas.
Por ejemplo, una empresa que tenga unos activos totales de 5.000 y su cartera
sea de 800, quiere decir que el 16% de sus activos está representado en
cartera, lo cual puede significar que la empresa pueda tener problemas de
liquidez, o también puede significar unas equivocadas o deficientes Políticas
de cartera.
Como
hacer el análisis vertical
Como el objetivo del análisis
vertical es determinar que tanto representa cada cuenta del activo dentro del
total del activo, se debe dividir la cuenta que se quiere determinar, por el
total del activo y luego se procede a multiplicar por 100. Si el total del
activo es de 200 y el disponible es de 20, entonces tenemos (20/200)*100 = 10%,
es decir que el disponible representa el 10% del total de los activos
.
ANÁLISIS DE INDICADORES FINANCIEROS
·
Liquidez: el concepto de liquidez implica hacer el
análisis desde el punto de vista de la liquidación total de la empresa, que
consiste en vender todos los activos corrientes y pagar los pasivos corrientes
para conocer la disponibilidad que tiene la empresa en un momento dado.
·
Capital
de trabajo: el
capital de trabajo comprende todos los activos corrientes: efectivo,
inversiones, inventarios, cartera y gastos pagados por anticipado. De otro
lado, se interpreta que recursos dispone la empresa para convertir en efectivo.
·
Desempeño: los gerentes están sometidos a la evaluación
de la gestión, mediante algunos indicadores que pueden ser de mucha
importancia, para dar respuesta a propios y extraños por la eficiencia en el
manejo de los recursos y la eficacia en el logro de los resultados de la
empresa.
·
Eficiencia: se logra del buen manejo de los recursos y
los procesos y la eficacia de la combinación del producto y los clientes.
La eficiencia
es uno de los indicadores más importantes, porque es el elemento que genera
rentabilidad para el proyecto o rendimiento para el patrimonio. Una empresa es
eficiente cuando rotan sus activos, esto quiere decir que hace un uso óptimo y
racional de los recursos.
·
Eficacia: se logra del buen manejo de los productos y
el cliente. La eficacia está relacionada con el logro de metas y objetivos,
entre ellos está la rentabilidad que sobre las ventas, en tiempo de bonanza se
puede tener mucha eficacia pero en tiempos difíciles hay que apostarle a la
eficiencia, por esta razón los tiempos generan el tipo de cultura.
·
Endeudamiento: el endeudamiento es el financiamiento de las
operaciones de la empresa con el fin de desarrollar la actividad, frente a la
opción de capitalización vía emisión de acciones.
El problema
del endeudamiento es el costo del préstamo el cual puede ser alto con respecto
a la productividad de los activos empresariales.
·
Análisis
Dupont: El
analista Dupont averiguó los factores de los cuales depende la rentabilidad del
patrimonio de los asociados y del total de activos y en su conclusión
hallo el análisis que lleva
su nombre, donde la dependencia de la rentabilidad del patrimonio es de los
factores de la eficiencia, la eficacia y del multiplicador de patrimonio, o
sea, de la mezcla de recursos propios y de terceros.
PUNTO DE EQUILIBRIO FINANCIERO
Para la
determinación del punto de equilibrio debemos en primer lugar conocer los
costos fijos y variables de la empresa; entendiendo por costos variables
aquellos que cambian en proporción directa con los volúmenes de producción y
ventas, por ejemplo: materias primas, mano de obra a destajo, comisiones, etc.
En muchas ocasiones hemos
escuchado que alguna empresa está trabajando en su punto de equilibrio o que es
necesario vender determinada cantidad de unidades y que el valor de ventas
deberá ser superior al punto de equilibrio; sin embargo creemos que este
termino no es lo suficientemente claro o encierra información la cual
únicamente los expertos financieros son capaces de descifrar.
Sin embargo la realidad es otra,
el punto de equilibrio es una herramienta financiera que permite determinar el
momento en el cual las ventas cubrirán exactamente los costos, expresándose en
valores, porcentaje y/o unidades, además muestra la magnitud de las utilidades
o perdidas de la empresa cuando las ventas excedan o caen por debajo de este
punto, de tal forma que este viene e ser un punto de referencia a partir del
cual un incremento en los volúmenes de venta generará utilidades, pero también
un decremento ocasionará perdidas, por tal razón se deberán analizar algunos
aspectos importantes como son los costos fijos, costos variables y las ventas
generadas.
Para la determinación del punto
de equilibrio debemos en primer lugar conocer los costos fijos y variables de
la empresa; entendiendo por costos variables aquellos que cambian en proporción
directa con los volúmenes de producción y ventas, por ejemplo: materias primas,
mano de obra a destajo, comisiones, etc.
RAZONES O INDICADORES FINANCIEROS
Uno de los instrumentos más
usados para realizar análisis financiero de entidades es el uso de las Razones Financieras, ya que estas pueden medir en un
alto grado la eficacia y comportamiento de la empresa. Estas presentan una
perspectiva amplia de la situación financiera, puede precisar el grado de
liquidez, de rentabilidad, el apalancamiento financiero, la cobertura y todo lo que
tenga que ver con su actividad.
Las Razones Financieras, son comparables con las de la
competencia y llevan al análisis y reflexión del funcionamiento de las empresas
frente a sus rivales, a continuación se explican los fundamentos de aplicación
y calculo de cada una de ellas.
FLUJO DE FONDOS
Por lo general se
emplean de forma indistinta los términos flujo de fondos o flujo de caja. Ambos
se refieren a un flujo del proyecto que ilustra cuales son sus costos y beneficios
y cuando ocurren.
El flujo de fondos
o flujo de caja consiste en un esquema que presenta sistemáticamente los costos
e ingresos registrados año por año (o período por período). Estos se obtienen
de los estudios técnicos de mercado, administrativo, etc.
PROYECCIONES FINANCIERAS
Todo plan de negocio debe contener un
apartado relativo a las proyecciones financieras, debido a que pronostican los
resultados económicos-financieros futuros
de la empresa respecto a sus operaciones.
Además a través de las proyecciones
financieras, se pueden generan diversos escenarios en los que el negocio puede
variar, teniendo diferentes estimaciones de los resultados, permitiéndole al
emprendedor identificar los posibles riesgos que pueden impactar en su negocio
e implementar estrategias que amortigüen los efectos negativos.
ESTRUCTURA FINANCIERA Y APALANCAMIENTO
La primera de ellas, izquierda, enseña la
clase y cantidad de bienes o activos que posee la compañía; es decir, muestra
la estructura de inversión y en ella se reflejan activos corrientes, activos
fijos y otros activos. La participación de cada uno de ellos dependerá del tipo
de negocio o actividad a la que se dedique. Se debe recordar que los activo
fijos muestran, en gran parte, la capacidad de producción que tiene el negocio
y de ella dependerá exclusivamente el uso de los costos fijos.
La segunda estructura que muestra el balance
general representa la forma como la empresa ha financiado la adquisición de
esos activos; es decir, pasivos corrientes o circulantes, pasivos a largo plazo
y capital (patrimonio). Todo el lado derecho del balance corresponde a la
estructura de financiación; sin embargo, de acuerdo al vencimiento de las
obligaciones se podría nombrar dos divisiones: 1) Estructura financiera de
corto plazo y que corresponde a las exigibilidades de la compañía en un periodo
menor o igual a un año, y 2) Estructura de capital o permanente donde se
encuentran las exigibilidades de largo plazo y el patrimonio. Algunos autores
también llaman a esta división capital contable. En teoría, un buen uso de la
deuda puede originar incrementos en la utilidad por acción favoreciendo a las
expectativas de los accionistas, sobre todo cuando deciden apalancarse con
deuda externa aún a sabiendas de que tal decisión originará mayores riesgos de
tipo financiero.
APALANCAMIENTO FINANCIERO
Es el efecto que
introduce el endeudamiento sobre la rentabilidad de los capitales propios. La
variación resulta más que proporcional que la que se produce en la rentabilidad
de las inversiones. La condición necesaria para que se produzca el
apalancamiento amplificador es que la rentabilidad de las inversiones sea mayor
que el tipo de interés de las deudas.
Se denomina
apalancamiento a la posibilidad de financiar determinadas compras de activos
sin la necesidad de contar con el dinero de la operación en el momento presente
Es un indicador
del nivel de endeudamiento de una organización en relación con su activo o
patrimonio. Consiste en utilización de la deuda para aumentar la rentabilidad
esperada del capital propio. Se mide como la relación entre deuda a largo plazo
más capital propio.
Se considera como
una herramienta, técnica o habilidad del administrador, para utilizar el Costo
por el interés Financieros para maximizar Utilidades netas por efecto de los
cambios en las Utilidades de operación de una empresa.
Es decir: los
intereses por préstamos actúan como una PALANCA,
contra la cual las utilidades de operación trabajan para generar cambios
significativos en las utilidades netas de una empresa.
En resumen,
debemos entender por Apalancamiento Financiera, la Utilización de fondos obtenidos
por préstamos a un costo fijo máximo, para maximizar utilidades netas de una
empresa.
Clasificación
·
Positiva
·
Negativa
·
Neutra
·
Apalancamiento Financiero positivo: Cuando la
obtención de fondos proveniente de préstamos es productiva, es
decir, cuando la tasa de rendimiento que se alcanza sobre los activos de la
empresa, es mayor a
la tasa de interés que se paga por los fondos obtenidos en los préstamos.
·
Apalancamiento Financiero Negativo: Cuando la
obtención de fondos provenientes de préstamos es improductiva, es decir, cuando la tasa de rendimiento que se
alcanza sobre los activos de la empresa, es menor a
la tasa de interés que se paga por los fondos obtenidos en los préstamos.
·
Apalancamiento Financiero Neutro: Cuando la
obtención de fondos provenientes de préstamos llega al punto de indiferencia, es decir, cuando la tasa de rendimiento que
se alcanza sobre los activos de la empresa, es igual a la tasa de
interés que se paga por los fondos obtenidos en los préstamos.
COSTO DE CAPITAL
El costo de capital
es el rendimiento requerido sobre los distintos tipos de financiamiento. Este
costo puede ser explícito o implícito y ser expresado como el costo de
oportunidad para una alternativa
equivalente de inversión
La determinación del costo de capital implica
la necesidad de estimar el riesgo del emprendimiento, analizando los
componentes que conformarán el capital.
Existen distintas formas de calcular el costo de capital, que dependen de las
variables utilizadas por el analista.
En otras palabras, el costo de capital supone
la retribución que recibirán los inversores por aportar fondos a la empresa, es decir, el pago que obtendrán los accionistas y los acreedores.
En el caso de los accionistas, recibirán dividendos por
acción, mientras que los acreedores se beneficiarán con intereses por
el monto desembolsado (por ejemplo, aportan 10.000 dólares y reciben 12.000, lo
que supone un interés de 2.000 dólares por su aporte).
La evaluación del costo de capital informa respecto al precio que la empresa paga por utilizar el capital.
Dicho costo se mide como una tasa: existe una tasa para el costo de deuda y
otra para el costo del capital propio; ambos recursos forman el costo de
capital.
Cabe
resaltar que el capital de una empresa está formado por el capital contable externo que
se obtiene a través de la emisión de acciones comunes en oposición a las
utilidades retenidas, el capital
contable interno proveniente de las utilidades
retenidas, las acciones preferentes y
el costo de la deuda.
DECRETO 2649
De
conformidad con el artículo 6o. de la Ley 43 de 1990, se entiende por
principios o normas de contabilidad generalmente aceptados en Colombia, el
conjunto de conceptos básicos y de reglas que deben ser observados al registrar
e informar contablemente sobre los asuntos y actividades de personas naturales
o jurídicas.
Apoyándose en
ellos, la contabilidad permite identificar, medir, clasificar, registrar,
interpretar, analizar, evaluar e informar, las operaciones de un ente
económico, en forma clara, completa y fidedigna.
El presente
Decreto debe ser aplicado por todas las personas que de acuerdo con la Ley
estén obligadas a llevar contabilidad.
Su aplicación
es necesaria también para quienes sin estar obligados a llevar contabilidad,
pretendan hacerla valer como prueba.
CUADROS DE INDICADORES FINANCIEROS
Indicadores Febrero – Abril 2010
• Tabla de Indicadores económicos y financieros
• Grafico comparativo índices IPC y Dow Jones
• Grafico de cotización del dólar respecto al peso
• Grafico de precios del petróleo Mezcla Mexicana y West Texas
• Grafico de CETES a 28 días
• Grafico de la inflación mensual y acumulada en México
• Grafico de las UDI´s
Indicadores en el periodo 1990 – 2009
• Crecimiento e inflación anual en México
• Grafico de crecimiento e inflación anual en México
• Cuadro de precios en dólares, euros y pesos de petróleo tipo “West Texas” y “Mezcla Mexicana”
• Grafico de precio de la “Mezcla Mexicana” referenciado en 3 monedas
• Grafico de precio de la “West Texas” referenciado en 3 monedas
• Cuadro del PIB e IPC
• Grafico de la relación PIB-IPC
• Cuadro del PIB EU-Dow Jones
• Grafico de la relación PIB E.U.-Dow Jones
Tabla 1 Indicadores económicos y financieros febrero - abril de 2010
Down Tipo tipo mezcla West Cetes a Inflación Inflación
Fecha BMV Jones de de mexicana Texas a Mensual Acumulada UDI
cambio cambio 28 días
compra venta (Dólares)
ESTÁNDARES
INTERNACIONALES DE CONTABILIDAD.
1993: La India substituye Corea a bordo
de IOSCO conviene la lista de los estándares de la base y endosa comparabilidad
de las declaraciones del flujo de liquidez de IAS 7 y las mejoras proyectan
terminado con la aprobación de IASs revisado diez
1992: Primera delegación va a República
Popular de China
1991: La primera conferencia de IASC de
la penetración de los esta'ndar-standard-setters (organizados conjuntamente con
HONORARIO y FASB) IASC, de la actualización de IASC y del esquema de la
suscripción de las publicaciones lanzó estándares internacionales de las ayudas
del plan de FASB
1990: La declaración del intento en la
comparabilidad de la Comisión de las Comunidades Europeas de los estados
financieros ensambla a grupo consultivo y agrupa al Comité como el financiamiento
externo del observador
1989: Presidente Hermann Nordemann
discute que los mejores intereses de Europa sean servidos por la armonización
internacional y la mayor implicación en el marco de IASC para la preparación y
la presentación de la pauta aprobada del sector público de los estados
financieros.
1988: Jordania, Corea y la federación
nórdica substituyen México, Nigeria y Taiwán en los instrumentos financieros
del Comité proyectando conjuntamente con el Comité canadiense los estándares de
la contabilidad que IASC publica.
1987: La comparabilidad IOSCO comienza
proyecto ensamblando a grupo consultivo y apoya la comparabilidad del primer
IASC volumen encuadernado del proyecto de estándares internacionales de la
contabilidad.
1986: Los analistas financieros
integran conferencia común del Comité con la Bolsa de Acciones de Nueva York y
la Asociación internacional en la globalización de mercados financieros
1985: El foro de la OCDE en la
armonización IASC de la contabilidad responde a las ofertas multinacionales del
prospecto del SEC
1984: Taiwán integra la reunión formal
del Comité con los EUA.
1983: Italia se integra al Comité.
1982: Comisiones mutuas de IASC/IFAC -
el Comité se amplió a 13 países más cuatro otras organizaciones con un interés
en la divulgación financiera.
1981: El grupo consultivo formó visitas
al grupo de trabajo nacional de los estandar-standard-setters en los impuestos
diferidos instalados en los Países Bajos, el Reino Unido y los EUA.
1980: Los papeles de discusión en grupo
de funcionamiento intergubernamental son publicados por las Naciones Unidas y
su divulgación satisface por primera vez - documento de la posición de los
presentes de IASC sobre la cooperación de integración del resto del mundo.
1979: IASC satisface a grupo de funcionamiento
de la OCDE en estándares de la contabilidad
1978: Nigeria y Sudáfrica se integran
al Comité
1977: Comité ampliado a 11 países - la
IASC continúa siendo autónoma pero con la relación cercana con IFAC
1976: Un grupo de diez presidentes de
bancos deciden trabajar con IASC, y financia proyecto de IASC, sobre los
estados financieros de los bancos
1974: El primer bosquejo de la
exposición publicó los primeros miembros asociados (Bélgica, la India, Israel,
Nueva Zelanda, Pakistán y Zimbabwe) IAS 1 de las políticas de contabilidad.
1973: IASC formó - la reunión inaugural
el 29 de junio, Londres
LA TOMA DE DECISIONES FINANCIERAS
Es elegir una entre dos o más alternativas
incompatibles entre sí o que se presentan simultáneamente.
·
¿Cuándo
es mejor una alternativa que otra?
·
¿Cuándo
cuesta menor esfuerzo?
·
¿Cuándo
produce mayor satisfacción?
·
¿Cuándo
es más posible realizarse?
La respuesta de manera general, se señala que
son tres las decisiones básicas a ser tomadas en una empresa.
·
De
Inversión.
·
De
financiamiento.
·
De
reparto de dividendos.
Las decisiones financieras en las empresas
deben ser tomadas sobre: inversiones en planta y equipo;
·
Inversiones
en el mercado de dinero o en el mercado de capitales;
·
Inversión
en capital de trabajo;
·
Búsqueda
de financiamiento por capital propio o por capital ajeno
·
Búsqueda
de financiamiento en el mercado de dinero o en el mercado de capitales.
Cada una de ellas involucran aspectos aún más
específicos, como por ejemplo: decisiones sobre el nivel de efectivo en caja o
sobre el nivel de inventarios. Es necesario estudiar las diferentes
interrelaciones existentes entre estos dos grandes tipos de decisiones
financieras.
La forma en que los individuos toman
decisiones en las organizaciones y la calidad de opciones que eligen están
influidas principalmente por sus percepciones, por sus creen y por sus valores.
Los procesos de decisión en las
organizaciones son muy importantes porque generalmente afectan todos los
procesos humanos dentro de las mismas. La comunicación, la motivación, el
liderazgo, el manejo de conflictos, y otros más.
De acuerdo con las anteriores actividades
asignadas, se mencionan los pasos para la elaboración y presentación de los
estados financieros básicos clasificados, para una empresa comercial o de
servicios. En Colombia, el decreto 2649 de 1993, en su artículo 22, han
establecido claramente cuáles son los estados financieros básicos:
1. El balance general. 2. El estado
de resultados. 3. El estado de cambios en el patrimonio. 4. El estado de
cambios en la situación financiera, y 5. El estado
de flujos de efectivo.
La toma de decisiones es muy importante, por
lo que todo gerente o persona que desempeñe puestos similares es necesario que
antes de tomar una decisión, por medio de las herramientas financieras de
análisis, muestre la información de las
variables externas e internas que puedan afectar al desarrollo normal de las
actividades de una empresa o negocio.
El análisis financiero, estudia la información contable y de toda la demás
información disponible para tratar de determinar la situación financiera de la
empresa, o un sector específico de esta.
*En el
Análisis Vertical, podemos ver que es una de las técnicas más sencillas
dentro del análisis financiero. Su objetivo es determinar porcentualmente la
participación de cada cuenta con respecto al total de un grupo o clase de
cuentas y observar su comportamiento a lo largo de la vida de la empresa.*En el
Análisis Horizontal, vemos que es una herramienta de análisis financiero que
consiste en determinar, para dos o más períodos contables consecutivos, las
tendencias de cada una de las cuentas que conforman los estados financieros, Su
importancia radica en el control que puede hacer la empresa de cada una de sus
partidas. El Análisis Horizontal es un
análisis dinámico, porque se ocupa del cambio o movimiento de cada cuenta de
uno a otro período.
Un Indicador Financiero o Índice Financiero
es una relación de cifras extractadas de los estados financieros con el
propósito de formarse una idea acerca del comportamiento de algún aspecto,
sector o área específica de la empresa.
En el flujo de fondos corresponde a
la generación de fondos en una empresa, sus actividades operativas principales
o extraordinarias; así como de recursos externos recibidos para usarlos en la
producción de bienes y prestación de servicios, gastos de personal
administrativos y de ventas, y otros necesarios para la actividad del negocio o invertirlos en bienes productivos e
inversiones de renta fija o variable o para retornarlos a sus dueños en
participaciones o dividendos afectando positiva o negativamente el “capital de
trabajo”.
Todo plan de negocio debe contener un
apartado relativo a las proyecciones financieras, debido a que pronostican los
resultados económicos-financieros futuros
de la empresa respecto a sus operaciones.
Las alternativas o cursos de acción
mencionados pueden definirse como inversiones, una inversión es cualquier
sacrificio de recursos hoy, con la esperanza de recibir algún beneficio en el
futuro. Se considera como un sinónimo de inversiones a largo plazo el
presupuesto capital.
Apalancamiento es el efecto que introduce el
endeudamiento sobre la rentabilidad de los capitales propios. En la estructura
financiera el balance general de toda Pymes muestra dos tipos de estructura:
*La primera de ellas, izquierda, enseña la
clase y cantidad de bienes o activos que posee la compañía; es decir, muestra
la estructura de inversión y en ella se reflejan activos corrientes, activos
fijos y otros activos. *La segunda estructura que muestra el balance general
representa la forma como la empresa ha financiado la adquisición de esos
activos; es decir, pasivos corrientes o circulantes, pasivos a largo plazo y
capital (patrimonio). Todo el lado derecho del balance corresponde a la
estructura de financiación; sin embargo, de acuerdo al vencimiento de las
obligaciones se podría nombrar dos divisiones: 1) Estructura financiera de
corto plazo y que corresponde a las exigibilidades de la compañía en un periodo
menor o igual a un año, y 2) Estructura de capital o permanente donde se
encuentran las exigibilidades de largo plazo y el patrimonio. Algunos autores
también llaman a esta división capital contable. En teoría, un buen uso de la
deuda puede originar incrementos en la utilidad por acción favoreciendo a las
expectativas de los accionistas, sobre todo cuando deciden apalancarse con
deuda externa aún a sabiendas de que tal decisión originará mayores riesgos de
tipo financiero.
Costo de capital es el rendimiento sobre los
distintos tipos de financiamiento. Este costo puede ser explicito o implícito y
ser expresado como el costo de oportunidad para una alternativa equivalente de
inversión.
Los estados financieros son importantes ya
que la empresa debe elaborarlos según sean las necesidades de cada momento, de
cada situación, la norma ha considerado unos estados financieros que han
denominado como básicos, y en razón a ellos es preciso elaborarlos siempre.
Todas las personas o empresas están obligadas a llevar contabilidad, están
obligadas a elaborar estos 5 estados financieros considerados básicos, excepto
las empresas contempladas por el artículo 1 del decreto 1878 de 2008.
Es importante el análisis financiero ya que este
es el estudio de la información contable, mediante la utilización de
indicadores y razones financieras. La contabilidad representa y refleja la realidad económica y financiera de la empresa,
de modo que es necesario interpretar y analizar esa información para poder
entender a profundidad el origen y comportamiento de los recursos de la
empresa.
Un
diagnostico financiero es importante porque es el resultado final en el cual se
verá reflejado el estado actual de la empresa financieramente, se debe
estructurar utilizando pasos que permitirán emitir un concepto sobre la empresa
estudiada.
CLASIFICACIÓN
DE LOS ESTADOS FINANCIEROS SEGÚN SU PROPÓSITO
*Teniendo en cuenta a quienes van dirigidos y los objetivos que los
originan, los estados financieros se dividen en estados de propósito general
y estados de propósito especial:
ESTADOS
FINANCIEROS DE PROPÓSITO GENERAL.
Se
preparan al cierre de un periodo para ser conocidos por usuarios indeterminados,
con el ánimo de satisfacer el interés común del público en evaluar la capacidad
económica de un ente económico para generar flujos favorables de fondos. Se
dividen en básicos y consolidados. Los estados financieros básicos son cinco
(5): El balance general, el estado de resultados, el estado de cambios en el
patrimonio, el estado de cambios en la situación financiera y el estado de
flujos de efectivo. Las notas a los estados financieros forman parte integral
de los mismos. Por su parte los estados financieros consolidados corresponden
a los estados financieros básicos de un
ente matriz y sus subordinados, o un ente dominante y los dominados, como si
fuesen los de una sola empresa, ejemplo, los de grupos económicos.
ESTADOS
FINANCIEROS DE PROPÓSITO ESPECIAL.
Se preparan para satisfacer necesidades
específicas de ciertos usuarios. Son de circulación o uso limitado y
suministran un mayor detalle de algunas partidas u operaciones. Entre otros son
estados financieros de propósito especial: El balance inicial, los estados
financieros de periodos intermedios, los estados de costos, el estado de
inventario, los estados financieros extraordinarios, los estados de
liquidación, los estados financieros que se presentan a las Autoridades con
sujeción a las reglas de clasificación y con el detalle determinado por éstas y
los estados financieros preparados sobre una base comprensible de contabilidad
distinta de los principios de contabilidad generalmente aceptados.
OBSERVA
LOS PRINCIPIOS DE RESPONSABILIDAD Y COMPROMISO DURANTE DURANTE SU PROCESO DE
FORMACIÓN
v Durante nuestro proceso de formación
educativo como aprendices, observamos una constante responsabilidad, compromiso
y dedicación por el aprendizaje en el área escogida, teniendo como principal
motivación la formación en valores.
MUESTRA DISPOSICIÓN PERMANENTE
PARA EL AUTOAPRENDIZAJE
v En el transcurso de nuestro proceso de
formación educativo, el interés se muestra presente constantemente ya que es el
medio de empuje para sobresalir en un futuro, depende de una completa
disposición para el aprendizaje ya que es de forma autónoma.
CIERRE
CONTABLE
*Es el proceso consistente en
cerrar o cancelar las cuentas de resultados y llevar su resultado a las cuentas
de balance respectivas. Al finalizar un periodo
contable,
se debe proceder a cerrar las cuentas de resultado para determinar el resultado
económico del ejercicio o del periodo que bien puede ser una pérdida o una
utilidad.
2.1. NOCIONES FUNDAMENTALES
Al comienzo del ejercicio contable, la empresa
cuenta con un determinado patrimonio. Durante el ejercicio, conforme vaya
realizando operaciones, éste se verá alterado, al tiempo que se irán generando
unos resultados al desarrollar su actividad productiva. Al cierre del
ejercicio, dada la incidencia del resultado en el patrimonio empresarial,
deberá proceder a calcularlo. Posteriormente, podrá presentar las cuentas
anuales. Este proceso se podría resumir del siguiente modo:
Patrimonio inicial
|
-->
|
Operaciones efectuada
|
-->
|
Cálculo del resultado
|
-->
|
Cuentas anuales:
Balance de situación.
Cuenta de pérdidas y ganancias.
Memoria.
|
En el proceso o ciclo contable se distinguen
las siguientes fases o etapas:
1. Balance de situación inicial.
2. Apertura de la contabilidad.
3. Registro de las operaciones del ejercicio.
4. Periodificación.
5. Ajustes previos a la determinación del beneficio –o
pérdida– generado en el ejercicio.
6. Balance de comprobación de sumas y saldos.
7. Cálculo del resultado.
8. Cierre de la contabilidad.
9. Cuentas anuales.
10. Distribución del resultado.
Para facilitar la comprensión de cómo se lleva a
cabo el ciclo contable, se va a desarrollar un ejemplo muy sencillo, que se irá
resolviendo conforme se vayan explicando cada uno de los eslabones de este
proceso.
EJEMPLO 5
A 1 de enero de X0, la empresa «ELENA», dedicada a
la fabricación y comercialización de chaquetones y abrigos de piel, cuenta con
el siguiente patrimonio:
Locales
Nave Chaquetones y abrigos Máquinas Dinero Deudas con entidades de crédito Capital |
100.000 u.m.
10.000 u.m. 10.000 u.m. 20.000 u.m. 10.000 u.m. 50.000 u.m. 100.000 u.m. |
Durante el ejercicio X0 realiza las siguientes
operaciones:
a.
En enero vende los
abrigos y chaquetones que tenía en sus almacenes, por importe de 50.000 u.m. En
el momento de la venta, cobra 20.000 u.m., el resto lo cobrará en marzo.
b.
En abril compra
cuero y otras pieles a la empresa «TAITA». El coste de esta adquisición
asciende a 15.000 u.m., que pagará en mayo.
c.
En junio devuelve
10.000 u.m. de una deuda contraída con una entidad financiera.
d.
En julio compra
una máquina por 50.000 u.m. En esa fecha abona 10.000 u.m. y se compromete a
satisfacer 1.000 u.m. en los siguientes meses.
e.
Durante el año
abona sueldos y salarios por un importe de 10.000 u.m. y energía eléctrica por
2.000 u.m.
Se pide:
Realizar el ciclo contable
correspondiente al ejercicio X0 de la empresa «ELENA».
2.2. BALANCE DE SITUACIÓN INICIAL
Al comienzo del ejercicio, la empresa dispondrá de
cierto patrimonio, que aparecerá plasmado contablemente en un balance de
situación. Éste será exactamente igual al que se obtuvo al cierre del ejercicio
anterior.
SOLUCIÓN
A 1 de enero de X0, la empresa «ELENA» presentará
el siguiente balance de situación expresado en u.m.
|
|
2.3. APERTURA DE LA CONTABILIDAD
Tanto en el Diario como en el Mayor se registrarán
los elementos con los que cuenta la empresa en un primer momento.
Es importante darse cuenta de que las
cuentas que figuren en el activo del balance constituirán los empleos y las que
aparezcan en el pasivo los recursos. Este criterio es válido en
cualquier caso, salvo que las cuentas que luzcan en el activo o en el pasivo lo
hagan con signo negativo, como sucede con algunas cuentas (se verá en capítulos
posteriores); en estas ocasiones el razonamiento es el opuesto al indicado.
SOLUCIÓN
En el Diario el asiento de apertura se registrará:
1 de enero
Concepto
|
Debe
|
Haber
|
Locales
|
100.000
|
|
Nave
|
10.000
|
|
Chaquetones y abrigos
|
10.000
|
|
Máquinas
|
20.000
|
|
Dinero
|
10.000
|
|
Deudas con entidades de
crédito
|
50.000
|
|
Capital
|
100.000
|
|
También en el Mayor se efectuarán los
correspondientes registros, pero, por razones de operatividad, se verán al
explicar el balance de comprobación de sumas y saldos.
2.4. REGISTRO DE LAS OPERACIONES DEL EJERCICIO
Se realizará del modo expuesto en el epígrafe 1.4.
«Registro contable» de este capítulo. En este sentido, cabe señalar que los
incrementos de activo normalmente constituirán empleos (Debe), mientras que las
disminuciones de valor de activo representarán recursos (Haber). Este hecho
tiene incidencia en los movimientos de las cuentas de activo, como se plasma a
continuación:
Debe
|
Cuentas de activo
|
Haber
|
|
Incrementos activo (ΔA)
|
Disminuciones de activo (ΔA)
|
||
De modo análogo, los incrementos de pasivo y
neto generalmente constituirán recursos (y, por tanto, se anotarán en el Haber)
y las disminuciones representarán em-pleos (Debe). Esta realidad puede
expresarse esquemáticamente mediante cuentas de pasivo y neto, respectivamente,
de la siguiente manera:
Debe
|
Cuentas de
pasivo
|
Haber
|
|
Disminuciones de
pasivo (ΔP)
|
Saldo
inicial
Incrementos de pasivo (ΔP) |
||
Debe
|
Cuentas de neto
|
Haber
|
|
Disminuciones de
neto (ΔN)
|
Saldo
inicial
Incrementos de neto (ΔN) |
||
Explicadas estas nociones, nos hallamos en
condiciones de proseguir con nuestro ejemplo, considerando las cuentas que se
cargarán y abonarán en cada caso.
SOLUCIÓN
En el Diario se plasmarán las transacciones
realizadas por la empresa:
a) En enero, por la venta de chaquetones y abrigos:
Enero
Concepto
|
Debe
|
Haber
|
Dinero
|
20.000
|
|
Derechos de cobro sobre
clientes
|
30.000
|
|
Ventas de chaquetones y
abrigos
|
50.000
|
La cuenta abonada podría ser «chaquetones y
abrigos», pero se va a utilizar la de «Ventas de chaquetones y abrigos», que
viene a indicar que de esta operación se derivan rentas.
a') En marzo, por el cobro de los derechos
originados por las ventas de enero:
Marzo
Concepto
|
Debe
|
Haber
|
Dinero
|
30.000
|
|
Derechos de cobro sobre
clientes
|
30.000
|
b) En abril, por las compras de pieles
realizadas a la empresa «TAITA»:
Abril
Concepto
|
Debe
|
Haber
|
Compras de cuero y pieles
|
15.000
|
|
Deudas con proveedores de
pieles
|
15.000
|
Nos inclinamos por cargar la cuenta «Compras de
cuero y pieles» y no «Cuero y pieles», al incidir esta transacción en el
cálculo del resultado, puesto que a la empresa le resulta indispensable comprar
materias primas para llevar a cabo su proceso productivo.
b') En mayo, satisface la obligación de pago
contraída con la empresa proveedora de cuero y pieles:
Mayo
Concepto
|
Debe
|
Haber
|
Deudas con proveedores de
pieles
|
15.000
|
|
Dinero
|
15.000
|
c) En junio, por la devolución de parte de
una deuda:
Junio
Concepto
|
Debe
|
Haber
|
Deudas con entidades de
crédito
|
10.000
|
|
Dinero
|
10.000
|
d) En julio, compra una máquina:
Julio
Concepto
|
Debe
|
Haber
|
Máquinas
|
50.000
|
|
Dinero
|
10.000
|
|
Deudas con suministradores
de inmovilizado
|
40.000
|
d') En los
meses comprendidos entre agosto y diciembre de X0, ambos incluidos, por el
importe que abona de la deuda que nació al adquirir la máquina, efectuará el
siguiente registro:
Meses correspondientes
Concepto
|
Debe
|
Haber
|
Deudas con suministradores
de inmovilizado
|
1.000
|
|
Dinero
|
1.000
|
e) Por los
sueldos y salarios pagados al personal:
Concepto
|
Debe
|
Haber
|
Sueldos y salarios
|
10.000
|
|
Dinero
|
10.000
|
Por la electricidad:
Concepto
|
Debe
|
Haber
|
Electricidad
|
2.000
|
|
Dinero
|
2.000
|
El registro en el Mayor se verá al efectuar
el balance de comprobación.
2.5. PERIODIFICACIÓN
Esta etapa del ciclo contable se estudiará en el
capítulo 4, «Periodificación contable».
2.6. AJUSTES PREVIOS A LA DETERMINACIÓN DEL
BENEFICIO –O PÉRDIDA– GENERADO EN EL EJERCICIO
Para calcular el resultado obtenido por la empresa
en un período hay que considerar:
La utilización de los equipos de la entidad para
realizar su actividad, es decir, la incorporación de éstos al proceso
productivo. Este tema será estudiado en el capítulo 5, «El inmovilizado
material», al hablar de la amortización.
En principio, el resultado del período vendrá dado
por la diferencia entre los ingresos obtenidos por la venta de los productos y
lo que cuesta fabricar los productos vendidos.
Resultado =
Ingresos por ventas – Coste de la producción vendida
|
O sea, para determinar el beneficio –o la pérdida– del ejercicio se considerarán las unidades vendidas a precio de venta menos éstas valoradas a precio de coste.
Para fabricar los productos realizados en el ejercicio la empresa ha utilizado diversos factores, como son: materias primas, mano de obra, energía eléctrica, etc. A lo largo del período, conforme los fue adquiriendo, los contabilizó. Es decir, la entidad ha registrado contablemente la adquisición de los factores que han intervenido en la producción del período, con independencia de que ésta sea o no vendida.
Ahora bien, se pueden presentar las siguientes situaciones:
·
Al comienzo del
período, en el almacén de la empresa había productos fabricados en ejercicios
anteriores, que si son vendidos se registra contablemente tal operación a
precio de venta. Los ingresos por ventas se han reflejado contablemente, pero
¿cómo se anota la incidencia del coste de fabricación de estos productos en el
resultado del ejercicio?
·
Al cierre del
ejercicio, algunos de los productos fabricados por la empresa no han sido
vendidos; efectivamente, no se han registrado tales ventas, pero sí la
adquisición de los factores que colaboraron en su fabricación. A la hora de
hallar el resultado del ejercicio, sólo habría que considerar la porción de
éstos que se ha consumido para la elaboración de los productos vendidos. ¿Qué
ajuste será preciso realizar para calcular correctamente el excedente
empresarial?
Concepto
|
Debe
|
Haber
|
Variación de existencias…
|
-
|
|
Existencias…
|
-
|
Simultáneamente, se dan de alta las
existencias que lo integren en esa fecha:
Concepto
|
Debe
|
Haber
|
Existencias…
|
-
|
|
Variación de existencias…
|
-
|
SOLUCIÓN
Por las existencias iniciales:
Concepto
|
Debe
|
Haber
|
Variación de chaquetones y
abrigos
|
10.000
|
|
Chaquetones y abrigos
|
10.000
|
Por las existencias finales, suponiendo que en el
almacén de «ELENA» hay abrigos y chaquetones valorados en 27.000 u.m. y que no
quedan ni pieles ni cuero:
Concepto
|
Debe
|
Haber
|
Chaquetones y abrigos
|
27.000
|
|
Variación de chaquetones y
abrigos
|
27.000
|
|
2.7. BALANCE DE COMPROBACIÓN DE SUMAS Y SALDOS
Más que un eslabón del ciclo contable, el balance
de comprobación sirve para comprobar que no se han cometido errores formales en
las anotaciones efectuadas hasta la fecha de su realización. De ahí, que en él
aparezcan cuentas representativas de elementos patrimoniales y cuentas que
intervienen en el cálculo del resultado, es decir, de gastos e ingresos.
Su estructura es la siguiente:
Balance de sumas
|
Balance de
saldos
|
|||
Concepto
|
Sumas del debe
|
Sumas del haber
|
Saldos deudores
|
Saldos
acreedores
|
Totales ......
|
Se detectará que se han cometido errores si
los totales de las sumas del Debe y del Haber no coincidiesen; lo mismo cabe
decir si los totales de los saldos deudores y acreedores difiriesen.
SOLUCIÓN
Antes de realizar el balance de comprobación de
sumas y saldos, veamos los registros que han debido efectuarse en el libro
Mayor como consecuencia de las operaciones descritas:
Debe
|
«Locales»
|
Haber
|
|
Apertura
|
100.000 u.m.
|
||
Suma
|
100.000 u.m.
|
–
|
Suma
|
Saldo deudor 100.000 u.m.
Debe
|
«Nave»
|
Haber
|
|
Apertura
|
10.000 u.m.
|
||
Suma
|
10.000 u.m.
|
–
|
Suma
|
Saldo deudor 10.000 u.m.
Debe
|
«Chaquetones y
abrigos»
|
Haber
|
|
Apertura
Cierre |
100.000 u.m.
27.000 u.m. |
10.000 u.m.
|
Cierre
|
Suma
|
37.000 u.m.
|
10.000 u.m.
|
Suma
|
Saldo deudor 27.000 u.m.
Debe
|
«Máquinas»
|
Haber
|
|
Apertura
Julio |
20.000 u.m.
50.000 u.m. |
||
Suma
|
70.000 u.m.
|
–
|
Suma
|
Saldo deudor 70.000 u.m.
Debe
|
«Deudas con
entidades de crédito»
|
Haber
|
|
Junio
|
10.000 u.m.
|
50.000 u.m.
|
Apertura
|
Suma
|
10.000 u.m.
|
50.000 u.m.
|
Suma
|
Saldo acreedor 40.000 u.m.
Debe
|
«Dinero»
|
Haber
|
|
Apertura
Enero Marzo |
10.000 u.m.
20.000 u.m. 30.000 u.m. |
15.000 u.m.
10.000 u.m. 10.000 u.m. 1.000 u.m. 1.000 u.m. 1.000 u.m. 1.000 u.m. 1.000 u.m. 10.000 u.m. 2.000 u.m. |
Mayo
Junio Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre Sueldos Electricidad |
Suma
|
60.000 u.m.
|
52.000 u.m.
|
Suma
|
Saldo deudor 8.000 u.m.
Debe
|
«Capital»
|
Haber
|
|
100.000 u.m.
|
Apertura
|
||
Suma
|
–
|
100.000 u.m.
|
Suma
|
Saldo acreedor 100.000 u.m.
Debe
|
«Derechos de cobro
sobre clientes»
|
Haber
|
|
Enero
|
30.000 u.m.
|
30.000 u.m.
|
Marzo
|
Suma
|
30.000 u.m.
|
30.000 u.m.
|
Suma
|
Saldo nulo
Debe
|
«Ventas de
chaquetones y abrigos»
|
Haber
|
|
50.000 u.m.
|
Enero
|
||
Suma
|
–
|
50.000 u.m.
|
Suma
|
Saldo acreedor 50.000 u.m.
Debe
|
«Electricidad»
|
Haber
|
|
Año
|
2.000 u.m.
|
||
Suma
|
2.000 u.m.
|
–
|
Suma
|
Saldo deudor 2.000 u.m.
Debe
|
«Compras de
cuero y pieles»
|
Haber
|
|
Abril
|
15.000 u.m.
|
||
Suma
|
15.000 u.m.
|
–
|
Suma
|
Saldo deudor 15.000 u.m.
Debe
|
«Deudas
proveedores de pieles»
|
Haber
|
|
Mayo
|
15.000 u.m.
|
15.000 u.m.
|
Abril
|
Suma
|
15.000 u.m.
|
15.000 u.m.
|
Suma
|
Saldo nulo
Debe
|
«Deudas
suministradores de inmovilizado»
|
Haber
|
|
Agosto
Septiembre Octubre Noviembre Diciembre |
1.000 u.m.
1.000 u.m. 1.000 u.m. 1.000 u.m. 1.000 u.m. |
40.000 u.m.
|
Julio
|
Suma
|
5.000 u.m.
|
40.000 u.m.
|
Suma
|
Saldo acreedor 35.000 u.m.
Debe
|
«Sueldos y
salarios»
|
Haber
|
|
Año
|
10.000 u.m.
|
||
Suma
|
10.000 u.m.
|
–
|
Suma
|
Saldo deudor 10.000 u.m.
Debe
|
«Variación de
chaquetones y abrigos»
|
Haber
|
|
Ex. iniciales
|
10.000 u.m.
|
27.000 u.m.
|
Ex. finales
|
Suma
|
10.000 u.m.
|
27.000 u.m.
|
Suma
|
Saldo acreedor 17.000 u.m.
BALANCE DE COMPROBACIÓN:
Balance de sumas
|
Balance de
saldos
|
|||
Concepto
|
Sumas debe
|
Sumas haber
|
Saldos deudores
|
Saldos
acreedores
|
Locales
Nave Chaquetones y abrigos Máquinas Dinero Deudas con entidades de crédito Capital Derechos de cobro sobre clientes Ventas de chaquetones y abrigos Electricidad Compras de cuero y pieles Deudas con proveedores de pieles Deudas con suministradores de inm. Sueldos y salarios Variación de chaquetones y abrigos |
100.000
10.000 37.000 70.000 60.000 10.000 – 30.000 – 2.000 15.000 15.000 5.000 10.000 10.000 |
–
– 10.000 – 52.000 50.000 100.000 30.000 50.000 – – 15.000 40.000 – 27.000 |
100.000
10.000 27.000 70.000 8.000 – – – – 2.000 15.000 – – 10.000 – |
–
– – – – 40.000 100.000 – 50.000 – – – 35.000 – 17.000 |
Totales
|
374.000
|
374.000
|
242.000
|
242.000
|
El hecho de que las sumas de estos
balances sean iguales indica que formalmente se han contabilizado las
operaciones de un modo adecuado, pero ello no es óbice para que pudieran
haberse valorado o empleado partidas incorrectamente.
2.8. CÁLCULO DEL RESULTADO
El resultado de un ejercicio viene dado por la
diferencia entre los ingresos y gastos en él producidos.
Resultado =
Ingresos – Gastos
|
En principio, puesto que estos conceptos son
más amplios, como se irá viendo en posteriores capítulos, los ingresos expresan
–en términos monetarios– las ventas de los productos fabricados por la empresa
o los servicios por ella prestados y los gastos el importe monetario de todos
aquellos factores productivos que la empresa adquiere para la obtención de
aquéllos.
En el Diario, para determinar el excedente
empresarial de un período, basta con abonar las cuentas de gastos y cargar las
de ingresos, utilizando en ambos casos como contrapartida una cuenta representativa
del resultado del ejercicio.
En terminología contable, se habla de contrapartida de
un asiento para designar la cuenta o cuentas que se cargan (o abonan) al abonar
(o cargar) otra.
Así, las anotaciones contables que se realizarán en
el Diario, en forma resumida serán:
Concepto
|
Debe
|
Haber
|
Resultado del ejercicio
|
-
|
|
Gastos
|
-
|
|
Ingresos
|
-
|
|
Resultado del ejercicio
|
-
|
El efecto en el Mayor, al pasar los asientos del
Diario a aquél, es que todas las cuentas de gastos e ingresos quedan saldadas.
Saldar una cuenta
significa efectuar un cargo o un abono en la misma –según convenga– para lograr
que presente saldo cero.
SOLUCIÓN
La empresa «ELENA» vendió chaquetones y abrigos por
50.000 u.m., que constituyen ingresos y que, en este ejemplo, eran las prendas
que tenía al comienzo del período en almacén; para fabricar más ropa, incurrió
en los siguientes gastos: energía eléctrica, compras de cuero y pieles y
sueldos. Finalizado el ejercicio, cuenta con abrigos y chaquetones elaborados
en este año y que no han sido vendidos. Como:
Resultado =
Ingresos por ventas – Coste de la producción vendida (I)
|
y puesto que:
Existencias
iniciales + Coste producción realizada = Coste producción vendida + Ex.
finales
|
se deduce que:
Ex. iniciales +
Coste producción realizada – Ex. finales = Coste producción vendida
|
Coste de la producción vendida = Electricidad +
Compras + Sueldos + (Ex. iniciales –
Ex. finales) = Electricidad + Compras + Sueldos + Variación de existencias =
Ex. finales) = Electricidad + Compras + Sueldos + Variación de existencias =
= 2.000 + 15.000 + 10.000 + (10.000 – 27.000) * =
10.000 u.m.
* Es de notar que
en este caso la variación de existencias supone un menor gasto. Por ello, se
considera que funciona como un ingreso.
Por lo tanto, sustituyendo en (I) se
obtiene:
Resultado = 50.000 – 10.000 = 40.000 u.m.
La empresa, en el Diario, registrará:
Concepto
|
Debe
|
Haber
|
Resultado del ejercicio
|
27.000
|
|
Electricidad
|
2.000
|
|
Compras de cuero y pieles
|
15.000
|
|
Sueldos y salarios
|
10.000
|
|
Ventas de chaquetones y
abrigos
|
50.000
|
|
Variación de chaquetones y
abrigos
|
17.000
|
|
Resultado del ejercicio
|
67.000
|
Tras pasar estos asientos del Diario al
Mayor, en éste todas las cuentas de gastos e ingresos presentarán saldo cero,
al tiempo que se abrirá la cuenta «Resultado del ejercicio». Es recomendable
que el lector compruebe la afirmación hecha en relación a las cuentas de gastos
e ingresos; la cuenta de «Resultado del ejercicio» mostrará el siguiente
movimiento:
Debe
|
«Resultado del
ejercicio»
|
Haber
|
|
Gastos
|
27.000 u.m.
|
67.000 u.m.
|
Ingresos
|
Suma
|
27.000 u.m.
|
67.000 u.m.
|
Suma
|
Saldo acreedor 40.000 u.m.
2.9. CIERRE DE LA CONTABILIDAD
Al finalizar el ejercicio, en el Diario se cargarán
todas las cuentas acreedoras y se abonarán las deudoras. Al traspasar esta
anotación al Mayor, todas las cuentas quedarán saldadas, es decir, con saldo
nulo.
SOLUCIÓN
En el Diario se registrará:
Concepto
|
Debe
|
Haber
|
Capital
|
100.000
|
|
Deudas con entidades de
crédito
|
40.000
|
|
Deudas con suministradores
de inmovilizado
|
35.000
|
|
Resultado del ejercicio
|
40.000
|
|
Locales
|
100.000
|
|
Nave
|
10.000
|
|
Chaquetones y abrigos
|
27.000
|
|
Dinero
|
8.000
|
|
Máquinas
|
70.000
|
En el Mayor todas las cuentas presentarán
saldo cero y se cerrarán. Cerrar una cuenta consiste en sumar, a la misma
altura, su Debe y Haber, que mostrarán los mismos importes. A modo de ejemplo,
veamos el cierre de la cuenta «Local». No obstante, es aconsejable que el
lector lo verifique con las restantes cuentas.
Debe
|
«Locales»
|
Haber
|
|
Apertura
|
10.000 u.m.
|
10.000 u.m.
|
Cierre
|
Suma
|
10.000 u.m.
|
10.000 u.m.
|
Suma
|
Saldo nulo
2.10. CUENTAS ANUALES
Las cuentas anuales son: el balance, la cuenta de
pérdidas y ganancias y la memoria. A éstas se dedica el capítulo 17, «Cuentas
anuales».
El balance mostrará el patrimonio
empresarial en una fecha dada, reflejando los saldos de los distintos elementos
que lo integran. La cuenta de pérdidas y ganancias explicará
sucintamente mediante qué actividades la entidad ha generado rentas; y lamemoria se
ocupará de detallar y comentar la información en aquéllas contenida.
Hay que diferenciar el balance de situación y el de
comprobación, puesto que en el primero sólo aparecerán cuentas representativas
de elementos patrimoniales, mientras que en el segundo figurarán, además de las
citadas, las de gastos e ingresos.
SOLUCIÓN
« ELENA», al cierre del
ejercicio, presentará el siguiente balance de situación:
|
|
La cuenta de pérdidas y ganancias
–representativa de los resultados generados en el período– se aproximará a la
siguiente:
Resultado del ejercicio
|
|
En la memoria de «ELENA» se comentarán
matices puntuales acerca de los conceptos contenidos en el balance y la cuenta
de pérdidas y ganancias.
2.11. DISTRIBUCIÓN DEL RESULTADO
Dado el carácter introductor de este capítulo, este
tema sólo puede ser abordado vagamente. Así, el beneficio obtenido por la
empresa, tras el pago del Impuesto sobre Sociedades (en adelante IS), se
destinará a repartirlo entre los propietarios de la entidad o a engrosar los
fondos propios de ésta, mediante la creación de reservas. Con estas pinceladas,
el registro de la distribución del resultado podrá plasmarse mediante una
anotación como la que sigue:
Concepto
|
Debe
|
Haber
|
Resultado del ejercicio
|
-
|
|
Reservas
|
-
|
|
Deudas con propietarios
|
-
|
ESTADO
DE RESULTADOS
ESTADO DE RESULTADOS (Esquema)
|
|
VENTAS
|
|
(-) Devoluciones y descuentos
|
|
INGRESOS OPERACIONALES
|
|
(-) Costo de ventas
|
|
UTILIDAD BRUTA OPERACIONAL
|
|
(-) Gastos operacionales de
ventas
|
|
(-) Gastos Operacionales de
administración
|
|
UTILIDAD OPERACIONAL
|
|
(+) Ingresos no operacionales
|
|
(-) Gastos no operacionales
|
|
UTILIDAD NETA ANTES DE
IMPUESTOS
|
|
(-) Impuesto de renta y
complementarios
|
|
UTILIDAD LÍQUIDA
|
|
UTILIDAD DEL EJERCICIO
|
ESTADO
DE RESULTADOS EN FORMA COMPARADA
1982
|
1983
|
1984
|
1985
|
1986
|
|
Efectivo
|
$
195
|
$
80
|
$
90
|
$
159
|
$
155
|
Inversiones temporales
|
0
|
0
|
0
|
0
|
27
|
Cuentas por cobrar
|
1
472
|
1
834
|
1
838
|
1
648
|
1
524
|
Inventarios
|
1
969
|
2
479
|
2
450
|
2
329
|
2
436
|
Otros activos circulantes
|
185
|
155
|
178
|
157
|
180
|
Total de activos circulantes
|
3
821
|
4
548
|
4
556
|
4
320
|
4
295
|
Activos fijos netos
|
3
547
|
4
187
|
5
108
|
6
613
|
5
666
|
Otros activos
|
657
|
782
|
885
|
1
286
|
1
069
|
Total de activos
|
$ 8
025
|
$ 9
517
|
$
10 549
|
$
12 219
|
$
11 030
|
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